Los hallazgos clave del informe concluyen que: Los bancos salieron de la pandemia evitando pérdidas, pero con una rentabilidad deprimida. En América del Norte, el retorno sobre capital (ROE) cayó de 12% en 2019 a 8% en 2020. El ROE de los bancos europeos se redujo a la mitad: de 6% a 3%. En Asia cayeron un punto porcentual. Los servicios financieros en su conjunto (incluidos bancos, fintechs y especializados) están cotizando a 1,3 veces el valor contable de las acciones, muy por debajo de las 3 veces del resto de los sectores. Mirando solo a los bancos, las valoraciones disminuyen a 1x y la mitad de los actores están cotizando por debajo del valor de las acciones.Algunas fintech están pasando de ser players marginales a valoraciones de miles de millones de dólares en unos pocos años. Mientras tanto, los especialistas en pagos, las bolsas y algunas firmas de valores capturaron más del 50% de los USD 1,9 billones (millones de millones) en capitalización de mercado que la industria agregó. La divergencia destaca en el hecho de que solo 65 instituciones de las 599 analizadas acumularon todas las ganancias. Fuentes de divergencia Si bien la divergencia se basa en las geografías en las que operan las instituciones financieras, su escala relativa y su enfoque de segmento, el factor más importante para estar entre los bancos “ganadores” es la capacidad de un banco para implementar un modelo de negocio atractivo para los inversionistas (y clientes). El análisis de las instituciones financieras “ganadoras” apunta a tres elementos comunes que hacen un modelo de negocio sostenible en el futuro: Estar integrados en la vida de los clientes (con más puntos de contacto y una mayor propiedad y compromiso), utilizando canales y ecosistemas digitales para resolver las necesidades específicas de los clientes con una experiencia distintiva y personalizada, y utilizarán los conocimientos que obtienen para desarrollar mejores formas de mantener a los clientes comprometidos. Tener un modelo económico sostenible que es menos intensivo en capital y más centrado en el crecimiento y la monetización del cliente a través de servicios/comisiones, en lugar de solo la intermediación financiera. Ser más rápidos, flexibles e invertir en tecnología, talento y adquisiciones, para asegurar mejores ofertas a sus clientes. Los bancos tradicionales que desean unirse a este grupo de élite tienen una ventana limitada: alrededor de dos tercios del valor generado durante todo un ciclo económico se crea durante los primeros dos años después de una crisis. La industria global está preparada para una recuperación que podría llevar al ROE entre 7% y 12% para 2025. Los bancos a menudo no pueden cambiar su geografía, escala o segmento, pero el modelo de negocio que adoptan está en su control. Con todo, los próximos años son cruciales para cualquier banco con aspiraciones de aterrizar en el lado correcto de la divergencia descrita en el informe de este año. No solo no tiene valor esperar, sino que también la historia muestra un patrón en el que las instituciones que toman medidas audaces hacia el crecimiento en los primeros años después de una crisis, generalmente logran mantener esas ganancias a largo plazo. Evaluación de la banca en Ecuador La tendencia general que vemos a nivel global también se aplica en América Latina y a Ecuador. En Ecuador, la banca ha iniciado hace algunos años su transformación esto le permite estar en una buena posición para acelerar la incorporación de estas mejores prácticas. En esta línea, durante los últimos años existe un incremento en el lanzamiento de ofertas digitales en el mercado ecuatoriano y la participación de un mayor número de fintechs en general. Los bancos locales tienen la oportunidad de continuar diferenciándose, todavía no se observan actores digitales nativos en el mercado ecuatoriano como sí ocurre en países como Brasil, Argentina o incluso casos más cercanos como Colombia. En particular mercados como los pagos tienen aún mucho espacio de evolución en Ecuador y todos los jugadores de ese ecosistema tendrán una gran ventana de oportunidad para buscar jugadas disruptivas. Tal como concluye el informe, la ventaja de esta oportunidad se acorta en los próximos dos años, que serán decisivos para definir cuáles serán los bancos ganadores en el largo plazo. Check lilst de los temas claves que hace a un banco más ganador: Tener relaciones diferenciadoras con los clientes Tener un profundo conocimiento de los clientes, más allá del que tienen otros actores Asignar recursos a los segmentos, negocios y geografías presente con apuestas sustanciales Tener un flujo constante de nuevas fuentes de ingresos Tener una estrategia con foco en las transformaciones ambientales y sociales Tener una visión clara de cómo construir economías de escala Tener soluciones superiores para los riesgos actuales (mercado, crédito) y emergentes (ciber, geopolítica) Tener una propuesta de valor única y atractiva para atraer inversionistas, superando los rangos de valorización bancaria tradicional Tener una cultura de innovación y contar con talento emprendedor que apunte a cumplir con la ambición estratégica