2016, año de recesión. Año 2017, recuperación y 2018, regresa la desaceleración de la economía. ¿Cómo logró el sistema financiero salir fortalecido? La respuesta está en la solidez demostrada por este sector, que mediante el uso de su liquidez incentivó el crédito y sostuvo el consumo de los hogares.<br /> <br /> Pese a que el crédito sigue en aumento, su tasa de crecimiento disminuye de forma considerable, así en 2018 el crédito de todo el sistema creció un 15%, mientras que en 2017 los créditos crecieron el 21%. Este fenómeno se explica debido a que la liquidez y los depósitos en el sistema financiero también se han desacelerado de forma importante.<br /> <br /> <img src="https://admin.grupo-ekos.com/storage/posts/fotos-articulos-temario/edicion 187/44-a.png" align="left" style="margin: 0px 20px 20px 0px;" /> Los depósitos en los bancos, cooperativas segmento 1 y 2 y mutualistas, alcanzaron en 2018, USD 41.072 millones, un 4,6% más que en 2017. Esta tasa de crecimiento se encuentra lejos del crecimiento del 9,8% experimentado en 2017.<br /> <br /> La desaceleración de la liquidez generó una alarma para el crecimiento de la economía en 2019, año en el que las previsiones económicas ya esperan una variación de -0,5% en el crecimiento, lo que implica un regreso de la recesión.<br /> <br /> El crecimiento es especialmente latente en el sistema de cooperativas. Considerando los segmentos 1 y 2, que aglutina a las más grandes, los activos crecieron a una tasa de 18,5%, debido al aumento de la cartera de crédito que con un incremento del 29,8% generó una utilidad de USD 150 millones. Así, las cooperativas pasaron de tener una participación de mercado del 19,6% al 21,5% del total de activos entre 2017 y 2018.<br /> <br /> Este crecimiento obliga a que los reguladores financieros pongan especial atención hacia la solidez del sistema de cooperativas, ya que cada vez concentra mayores ahorros y recursos del público, de hecho, las cinco cooperativas más grandes tienen más activos que la mitad de los bancos privados.<br /> <br /> El sistema de bancos privados no muestra un crecimiento tan acelerado. Sus activos crecen un 5,2%, mientras que la cartera de crédito muestra una variación anual del 11%, cifra que si bien es importante, está lejos del 20% del crecimiento observado en 2017. En contrapartida los depósitos del público apenas crecieron en 1,9%, lo que despierta preocupación porque a ese ritmo de incremento de los pasivos, la cartera de crédito continuará desacelerándose.<br /> <br /> <img src="https://admin.grupo-ekos.com/storage/posts/fotos-articulos-temario/edicion 187/46-a.jpg" align="left" style="margin: 0px 0px 20px 0px;" /> Del total de depósitos, el 34% está en la modalidad a plazo, el 61% corresponde a depósitos a la vista y el 5% en otros depósitos.<br /> <br /> El crecimiento del crédito, resulta en un aumento de los ingresos de las entidades financieras, es así que el sistema reportó en 2018 su mejor año en términos de crecimiento y rentabilidad desde 2011. Al cierre del 2018, la utilidad de los bancos privados se incrementó 39,9%, alcanzando USD 553,79 millones; esta utilidad le representa al sistema de bancos privados una rentabilidad promedio de 13,65% en relación al patrimonio (ROE) y del 1,35% en relación al activo (ROA). Sin embargo el sistema financiero ya ha utilizado gran parte de su liquidez, por lo que mantener el nivel de crédito dependerá del ingreso de fondos del exterior hacia la economía. En efecto, los recursos provenientes de organismos multilaterales serán un respiro, pero no son otra cosa que un alivio temporal.<br /> <br /> La expansión crediticia observada en los últimos dos años, puede derivar en un incremento de la morosidad en el sistema en 2019, ya que existirán presiones sobre el ingreso doméstico, debido a que en el proceso de ajuste de la economía existirá reducción de personal y de los ingresos de los hogares, cambiando la realidad del mercado laboral.<br /> <br /> <span style="font-size: 14pt;">LA MOROSIDAD EN LA BANCA PRIVADA DISMINUYE, PERO AUMENTA LA CARTERA REFINANCIADA</span><br /> <br /> Uno de los efectos del crecimiento del crédito que se ha experimentado en los últimos años es la reducción de los indicadores de morosidad. Esto ocurre no solo porque la cartera total aumenta, sino también porque la maduración de la cartera disminuye, es decir, que existen más créditos a mayor plazo y el tiempo de madurez de la cartera todavía es joven, por lo que la probabilidad de incumplimiento todavía no es tan alta. A diciembre de 2017, el 43% de los créditos totales de la banca privada estaba a más de 360 días, para 2018, este segmento es del 44%. Precisamente esa es la proporción de la cartera susceptible de contaminarse por shocks económicos. <img src="https://admin.grupo-ekos.com/storage/posts/fotos-articulos-temario/edicion 187/48-a.jpg" align="left" style="margin: 20px 0px 20px 0px;" /><br /> <br /> Aun así los indicadores de morosidad del sistema -a diciembre de 2018- son buenos, ya que la cartera en riesgo, representa apenas el 2,62% de la cartera total, así la morosidad disminuyó del 3,54% del 2016 y del 2,96% del 2017. Sin embargo se observa un crecimiento del 13,3% de la cartera refinanciada y reestructurada que pasa de USD 723,3 millones en 2017 a USD 819,7 millones en 2018.<br /> <br /> Aunque esta es una primera señal de deterioro en la calidad de la cartera, el sistema de bancos mantiene buenos indicadores de morosidad y provisiones.<br /> <br /> <span style="font-size: 14pt;">LOS RETOS DEL SISTEMA FINANCIERO EN 2019</span><br /> <br /> El 2019 plantea desafíos concretos para el sistema financiero, el principal es mantener el buen desempeño financiero en un entorno cada vez más complejo. Los riesgos de sobreendeudamiento de los actores económicos, así como el efecto de las políticas de ajuste en el ingreso real, abren paso a un posible deterioro de activos, por lo que mantener buenos niveles de provisiones y los planes de contingencia para mitigar los riesgos de mercado y de crédito son esenciales.<br /> <br /> El acuerdo con el Fondo Monetario Internacional, también implica reformas al Código Monetario y financiero, se discuten temas sobre la liberalización de las tasas de interés activas, los requerimientos de liquidez doméstica y las políticas de encaje bancario.<br /> La banca presiona por un aumento de las tasas de interés, pero esta medida en un entorno recesivo, puede ser contraproducente no solo para el ingreso de los hogares, sino también para mantener los niveles bajos de morosidad en el sistema.<br /> <br /> El dinero electrónico se mantiene como una tarea pendiente. Desde que el Banco Central del Ecuador entregó la operación de este mecanismo a la banca, no se ha visualizado avances efectivos. Hay que recordar que la operación de medios electrónicos en un entorno dolarizado, puede ayudar a disminuir la presión por liquidez en dólares, por lo que será importante en el 2019 ver cómo avanza la implementación del dinero electrónico y el uso de canales virtuales para realizar transacciones<br /> <br /> <span style="font-size: 14pt;">UNA TAREA URGENTE</span><br /> <br /> Por otro lado, la regulación más rigurosa al sistema de cooperativas es clave. El crecimiento acelerado de este sector, obliga a que se mantenga no solo un seguimiento detallado, sino que existan los controles y requerimientos, de liquidez, patrimonio y solvencia conforme a las buenas prácticas internacionales y a las normas de prudencia financiera.<br /> <br /> El sistema financiero ha sido una de las principales fortalezas de la economía ecuatoriana, el mantener las instituciones financieras sólidas ha permitido atravesar los períodos de crisis y recesión sin afectar a la dolarización de la economía. <br /> <br /> No podemos olvidar que el rol de estas instituciones es clave si se quiere recuperar el crecimiento sostenido, por tal motivo es una buena noticia el que se presenten indicadores financieros positivos como los del cierre 2018. <br /> <br /> Los riesgos en el 2019 están latentes y deben ser gestionados; el reto es mantener la solvencia y rentabilidad en un entorno más complejo y sobre todo con menos liquidez, lo que obligará a las instituciones a reforzar su propuesta por la eficiencia, el uso de las fintech en transacciones y el desarrollo de mecanismo de bancarización para incorporar a la población que no tiene acceso a los servicios que actualmente presta la banca.<img src="https://admin.grupo-ekos.com/storage/posts/fotos-articulos-temario/edicion 187/50-a.jpg" align="left" style="margin: 20px 0px 20px 0px;" /> <p style="margin: 0px; text-align: left;"><span style="font-weight: bold; color: #990000;"><br /> <br /> <br /> <br /> <br /> <br /> Más Información:</span></p> <p style="margin: 0px; text-align: left;"><br /> </p> <p style="margin: 0px; text-align: left;"><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11923" style="font-size: 13.3333px;">Rol de la banca privada en el sector productivo <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11924" style="font-size: 13.3333px;">¿Qué factores críticos debo controlar en un momento de estrés financiero? <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11925" style="font-size: 13.3333px;">Panorama Fintech, valor a los servicios financieros <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11926" style="font-size: 13.3333px;">Pagos móviles: motor de la economía digital <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11927" style="font-size: 13.3333px;">Metodología de calificación y clasificación de entidades financieras <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11928" style="font-size: 13.3333px;">Bancos con activos superiores a usd 1.000 millones <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11929" style="font-size: 13.3333px;">Bancos con activos entre USD 200 y USD 1.000 millones <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11930" style="font-size: 13.3333px;">Cooperativas segmento 1 activos mayores a USD 200 millones <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11931" style="font-size: 13.3333px;">Cooperativas segmento 1 activos menores USD 200 millones <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11932" style="font-size: 13.3333px;">La tecnología está presente en los productos del sector financiero ecuatoriano <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11935" style="font-size: 13.3333px;">Innovaciones que mejoran las experiencias en las tarjetas de crédito <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11936" style="font-size: 13.3333px;">Más de 350 mil personas tienen tres o más tarjetas de crédito <br /> </a><a href="http://www.ekosnegocios.com/negocios/verArticuloContenido.aspx?idArt=11938" style="font-size: 13.3333px;">Indicadores Financieros <br /> </a> </p>